Salud Privada: el Negocio en Que Todos Quieren Estar

vía Estrategia On-Line – Detalle noticia.

Hace sólo unos pocos días se concretó el acuerdo entre Christus Health y Red Salud de la UC, lo que permitirá a la estadounidense acceder al 40% de la red clínica de la Universidad Católica, en una operación bordearía los US$ 200 millones. Esta transacción no sólo reveló el gran atractivo que está ejerciendo el negocio de la salud privada en Chile, sino que constituirá un nuevo aliciente a una mayor competencia en el sector.

Y de hecho este no es el único cambio que se materializará en el rubro, pues un grupo de inversores privados, a través de un fondo administrado por Larraín Vial, estaría negociando la compra, por unos US$ 500 millones, de Colmena Golden Cross. Donde uno de los principales inversionistas estaría el Grupo Bethia, quien en septiembre del año pasado, había ingresado al negocio de la salud al adquirir el 11,3% de la Clínica Las Condes por un monto cercano a los US$ 82 millones.

Lo Atractivo de Invertir en Salud

¿Pero qué es lo que hace atractivo este negocio que se están viendo cambios?. Uno de los factores es la creciente demanda que está experimentando el área de la salud privada.  En el 2010, las clínicas privadas ya atendían el 45% de las prestaciones que se realizan en Chile. En este sentido, el gerente general de la Red Salud de la Cámara Chilena de la Construcción, Ricardo Silva, señala que “la demanda en salud no es proporcional a la cantidad de habitantes, sino que a la composición etaria. Hoy se evidencia una extensión de expectativas de vida de las personas, lo que ayuda a este buen momento de la salud privada. Además el aumento del poder adquisitivo de las personas ha hecho que se aumente la frecuencia de consultas de salud”.

Lo cierto es que el incremento en el uso del sector privado de salud no solo se ve en el aumento de las prestaciones, sino que también en los ingresos. Es así como sólo las sociedades del rubro que reportan sus resultados (que sólo suman 8) a septiembre del 2012 aumentaron un 10,3% sus ventas respecto al mismo periodo del año pasado, llegando a los US$4.450 millones. Para el ex superintendente de Salud y académico del Instituto de Salud Pública de la U. Andrés Bello, Manuel Inostroza, “el caso de Red Salud de la UC, esta venta permitirá que dicha unidad de negocios de la universidad sea independiente económicamente, y de esta forma poder enfrentar con un socio las inversiones necesarias para poder estar a par de la competencia”. Situación que no es distinta a los motivos de la venta de Colmena Golden Cross.

Barreras de Entrada

Y además entrar al negocio de la salud no es complicado, ya que como señala Ricardo Silva “es un mercado de fácil ingreso, lo que hace posible que estén entrando nuevos actores”, los cuales para el ejecutivo, lo seguirán haciendo por lo atractivo del negocio. Inostroza señala que al adquirir una isapre que ya está operando los requisitos son un patrimonio de UF 2.000 y una garantía de UF 5.000 lo que evidencia el fácil ingreso.

Sin embargo, para la Fiscalía Nacional Económica (FNE), las barreras de entrada son para los nuevos actores del mercado, según lo señala el estudio que encargó a la Universidad Católica de Valparaíso, denominado “Mercado de la Salud Privada en Chile”. En dicho estudio se sostiene que la integración vertical entre aseguradoras y prestadoras de salud está aumentando los costos para los nuevos entrantes.

En el caso de las nuevas Isapres, estas tendrán que establecer convenios con clínicas que resulten beneficiosos para los consumidores, para así atraer afiliados a sus planes de salud. Por otro lado, para que los prestadores estén dispuestos a celebrar convenios con dichas aseguradoras, éstas deben contar con una cartera de clientes lo suficientemente amplia como para garantizar un flujo de pacientes al prestador. “Algo similar ocurre con la entrada de nuevos prestadores, los que deben obtener el reconocimiento por parte de un seguro existente como garantía de que recuperarán los costos de la inversión hecha al entrar. Estas dificultades pueden implicar una importante barrera de entrada para nuevos actores al mercado”, se indicó en el estudio.

Las Inversiones en el Sector

La competencia, las mayores prestaciones y las nuevas tecnologías han hecho que las empresas de salud tengan que invertir, es por eso que hay cerca de US$700 millones ya considerados para nuevas clínicas y centros médicos

—Empresas Banmédica, tiene un plan de inversión para este año de US$70 millones. Donde destaca la ampliación de la Clínica Dávila con un monto de US$ 60 millones para fines del 2014. Clínica Santa María prepara una ampliación de su recinto para poder aumentar su capacidad.

—Red Salud de la CChC, ha concretado varios proyectos como la Clínica Bicentenario por US$ 100 millones y la remodelación de Avansalud, lo que implicó US$34 millones. Pero además está ejecutando otras obras como la Clínica Tabancura, con una inversión de US$ 60 millones, o el nuevo edificio de la Clínica Valparaíso por US$ 25 millones. Además de 3 nuevos recintos de Megasalud y la remodelación de otros por US$ 30 millones.

—Cruz Blanca Salud tiene un plan de inversión al 2014 de US$ 250 millones donde considera la construcción de una Clínica en La Florida por US$ 100 millones. Además invertirá en Integramédica US$ 55 millones en la construcción de nuevos centros. Y US$ 21 millones en la ampliación de la clínica Reñaca.

—Grupo Más Vida, el grupo presidido por el doctor Claudio Santander, tiene planificado inversiones por US$ 80 millones, donde se considera la ampliación de la Clínica Las Lilas, un nuevo edificio en Providencia y la ampliación de la Clínica La Familia.

—Clínica Las Condes tiene un plan de inversión de US$ 180 millones, lo que considera una ampliación de su clínica como la del centro de salud en Chicureo.